民國初年，袁世凱與日本秘密達成的"七條"賣國條約之副本被革命黨人黃青山截獲，不料黃被清朝走狗肇萁殺害。為尋回密件，革命黨派出駱子，喬裝乞丐，與黃的遺孀黃大嫂一道，幾經艱辛與周折，終於剷除了肇萁一夥，追回了密件。
